早安,朋友們,又來到山姆看法分享的時間,先回顧上週山姆提及的 「別人貪婪時,我恐懼; 別人恐懼時,我貪婪」這句經典名言後,本周CNN的恐懼與貪婪指數,一下子從低點的14回升到了37,同時間美股的科技股也從低檔反彈達10%,山姆也剛好同時間於上周看好科技股的反彈,蠻多好朋友都買到低點的,山姆挺開心的,謝謝大家的信任!
回到正題,討論一下~目前每日新聞所關注的烏俄戰爭有停戰了嗎? ~ 其實戰爭並沒有結束,反而有拖長戰線的可能性,所以其實市場關注的重點還是在於上週四聯準會的升息一碼,結果呈現了短線利空出盡態勢,加上科技股短線跌深達20%,所以上周的反彈走勢是如此推敲得到的答案,所以本周山姆關注的重心依然會放在後續通膨帶來的機會與風險~再請朋友們參考囉
現在我們開始來推敲一下,後續市場可能如何走法? 首先回顧上週聯準會會議後,利率觀測市場對於到2022年底,預期整年度升息8碼的機率最高,利率來到2%~2.25% (可參考下圖一) ,目前已累計升息一碼,可預期在今年2022年剩餘6次利率會議下,合計可能升息7碼下,聯準會將如何安排升息的速度與幅度呢 ?
再回首一下,過去2021年美國消費者物價指數CPI從6月以後一直維持5%以上,10月以後更是進入6~7%以上高基期 (可參考下圖二),故我們可以預期下半年的CPI通膨數據成長速度將逐步趨緩 (主要是因為2021年年增率基期高),因此聯準會施力的重心落在上半年的機會較高,所以在未來的 5/5, 6/16 及 7/28 三次會議,升息的陰霾將有機會大幅壟罩市場,關鍵是市場準備好了嗎? 您準備好了嗎?
上兩篇的部分,大致已說明後續總體經濟的看法,接下來就是找出市場的商機與應注意的族群,目前最接近於通膨數據CPI公布時間點落於4月份的第三周,所以目前科技股的反彈延伸到4月中旬將出現一定壓力,加上陸續將進入財報季的變數,指數上漲空間將逐步降低!
綜合上述短線上山姆的操作策略 : 低檔已進場加碼的朋友,目前持股續抱,直到漲勢轉弱或市場通膨氛圍再起,而空手者除非出現明顯拉回,再小量參與,不然就是耐心等待下一波通膨再起帶來的商機,後續山姆也將持續分享操作看法!
中期看法,延續過去不變,維持第二季末到第三季初,尋找跌深的大型科技龍頭股(2022年保持成長的公司) 再行布局,以上為本周的分享,感謝各位好友的支持喔!
股盈 Good IN 